Bab 3. Memahami Sumber Dana Bank dan Dampaknya pada Profitabilitas Bank

Bab ketiga dari buku The Bank Investor's Handbook karya Nathan Tobik dan Kenneth Yellen membahas sumber dana bank dan peran pentingnya dalam menentukan profitabilitas dan stabilitas keuangan bank. Pada dasarnya, sumber dana bank berpengaruh besar pada struktur biaya dan kemampuan bank untuk menghasilkan laba. Dalam bab ini, kita akan melihat bagaimana cara kerja sumber dana di industri perbankan, serta bagaimana bank di Indonesia, seperti BCA dan Bank Rakyat Indonesia (BRI), memanfaatkan sumber dana untuk meningkatkan laba dan efisiensi.

1. Sumber Dana Bank dan Mengapa Ini Penting

Sumber dana adalah berbagai macam cara bank memperoleh dana untuk disalurkan kembali sebagai pinjaman kepada nasabah. Di sektor perbankan, sumber dana umumnya terbagi menjadi dua kategori besar:

Dana murah (CASA - Current Account and Savings Account): Sumber dana dari tabungan dan giro. Dana ini relatif lebih murah karena bank membayar suku bunga rendah atau bahkan nol untuk dana dalam bentuk giro.
Dana mahal (Deposito atau Funding Instruments): Dana yang berasal dari deposito berjangka dan instrumen pendanaan lainnya. Sumber dana ini biasanya memiliki suku bunga yang lebih tinggi dan lebih mahal untuk bank.

Bank yang bisa mempertahankan persentase dana murah yang tinggi cenderung memiliki keuntungan kompetitif dalam hal profitabilitas, karena mereka memiliki biaya bunga yang lebih rendah. Di Indonesia, misalnya, bank seperti BCA sangat bergantung pada dana murah untuk mempertahankan margin keuntungan yang tinggi.

2. CASA: Faktor Utama dalam Profitabilitas Bank

CASA adalah salah satu istilah yang sangat penting di sektor perbankan, terutama untuk investor. CASA Ratio adalah perbandingan antara tabungan dan giro terhadap total dana pihak ketiga (DPK) yang dimiliki oleh bank. Semakin tinggi rasio CASA, semakin baik bagi bank, karena dana ini dianggap lebih murah dibandingkan deposito yang membutuhkan biaya bunga lebih tinggi.

Contoh di Indonesia: BCA

BCA dikenal memiliki CASA Ratio yang sangat tinggi dibandingkan bank lain di Indonesia. Keunggulan ini memberikan BCA beberapa manfaat:

Biaya Bunga Rendah: Dengan CASA yang tinggi, BCA hanya perlu membayar sedikit biaya bunga kepada nasabah, yang membuat mereka memiliki margin yang lebih tinggi dibandingkan bank lain yang bergantung pada deposito.
Stabilitas: Dana tabungan dan giro biasanya lebih stabil dan cenderung tidak ditarik secara tiba-tiba, sehingga memberikan stabilitas likuiditas yang lebih tinggi bagi bank.
Kemudahan untuk Penyaluran Kredit: CASA yang besar memudahkan bank untuk menyalurkan kredit tanpa harus menambah beban biaya bunga yang besar, yang pada akhirnya memperkuat profitabilitas.

Namun, CASA yang tinggi tidak bisa diperoleh dengan mudah. Bank harus berinvestasi dalam infrastruktur layanan, misalnya menyediakan ATM dan layanan digital, serta memberikan pengalaman pengguna yang baik agar nasabah tertarik menabung dan bertransaksi dengan mereka. Dalam hal ini, BCA berhasil dengan investasi di layanan digital seperti mobile banking, yang meningkatkan jumlah rekening tabungan dan giro mereka.

3. Deposito: Sumber Dana Mahal tapi Stabil

Selain CASA, bank juga menggunakan deposito sebagai sumber dana. Deposito memberikan stabilitas tambahan bagi bank, terutama untuk kebutuhan pendanaan jangka panjang. Namun, bunga deposito lebih tinggi daripada tabungan dan giro, yang membuatnya menjadi sumber dana yang lebih mahal.

Contoh di Indonesia: Bank Tabungan Negara (BTN)

BTN, yang berfokus pada pembiayaan properti dan perumahan, sering kali mengandalkan deposito untuk mendanai portofolio kredit perumahan mereka. Karena dana dari deposito lebih stabil dan dapat diandalkan untuk jangka panjang, BTN memilih menggunakan sumber dana ini untuk mendukung kebutuhan pembiayaan yang umumnya memiliki tenor panjang, seperti Kredit Pemilikan Rumah (KPR).

Namun, penggunaan deposito juga meningkatkan beban biaya bunga BTN dibandingkan dengan bank yang memiliki CASA Ratio lebih tinggi. Hal ini terlihat dari rasio Net Interest Margin (NIM) BTN yang lebih rendah dibandingkan BCA atau BRI. Untuk menanggulangi biaya yang tinggi, BTN harus berupaya meningkatkan efisiensi operasional dan terus meningkatkan portofolio KPR untuk mendukung profitabilitasnya.

4. Rasio Loan-to-Deposit (LDR): Mengukur Efisiensi Penggunaan Dana

Rasio LDR (Loan-to-Deposit Ratio) adalah indikator lain yang penting dalam analisis sumber dana bank. Rasio ini menunjukkan perbandingan antara total pinjaman yang diberikan oleh bank terhadap total dana yang diperoleh dari simpanan nasabah. LDR yang terlalu rendah dapat berarti bank memiliki dana yang tidak terpakai secara efisien, sementara LDR yang terlalu tinggi menunjukkan bank mungkin terlalu agresif dalam memberikan pinjaman, yang berpotensi meningkatkan risiko likuiditas.

Studi Kasus: Bank Rakyat Indonesia (BRI)

Sebagai bank yang fokus pada segmen mikro dan usaha kecil, BRI memiliki LDR yang cukup tinggi dibandingkan bank lain di Indonesia. Hal ini karena BRI berusaha memaksimalkan penyaluran kredit, terutama kepada nasabah di segmen mikro. Dengan demikian, mereka bisa meningkatkan pendapatan bunga dari pinjaman ini.

Namun, BRI juga harus berhati-hati agar tidak melebihi batas LDR yang sehat, yang bisa mengancam stabilitas likuiditas mereka. Oleh karena itu, bank ini selalu mengelola portofolio pinjaman dan sumber dananya dengan hati-hati, memastikan bahwa meskipun LDR tinggi, risiko likuiditas tetap terjaga.

5. Struktur Biaya dan Dampaknya pada Profitabilitas

Profitabilitas bank sangat dipengaruhi oleh struktur biaya pendanaan mereka. Bank yang memiliki biaya dana yang rendah cenderung menghasilkan Net Interest Margin (NIM) yang lebih tinggi, yang langsung mempengaruhi laba bersih mereka. Biaya dana yang lebih rendah biasanya disebabkan oleh tingginya CASA Ratio dan rendahnya ketergantungan pada dana mahal seperti deposito.

Pengaruh pada ROA dan ROE

Dua metrik profitabilitas yang sering digunakan adalah Return on Assets (ROA) dan Return on Equity (ROE). ROA menunjukkan kemampuan bank untuk menghasilkan laba dari asetnya, sementara ROE menunjukkan seberapa baik bank menghasilkan laba dari modal yang dimiliki oleh pemegang saham.

Bank dengan CASA tinggi: Biasanya memiliki ROA dan ROE yang lebih tinggi, karena biaya bunga rendah meningkatkan pendapatan bersih dari aset yang dikelola.
Bank dengan deposito tinggi: ROA dan ROE cenderung lebih rendah karena mereka harus membayar bunga lebih tinggi untuk menarik deposito, sehingga mengurangi laba bersih.

BRI, misalnya, berhasil mempertahankan ROA yang stabil berkat CASA tinggi dari jaringan nasabah mikro mereka, yang sering menabung dalam bentuk tabungan mikro dengan bunga rendah.

6. Tantangan dan Peluang Sumber Dana di Era Digital

Digitalisasi menciptakan peluang bagi bank untuk meningkatkan CASA melalui layanan digital yang lebih terjangkau. Di sisi lain, digitalisasi juga meningkatkan persaingan dari perusahaan teknologi finansial (fintech), yang juga menawarkan layanan keuangan dengan biaya rendah.

a. Peluang dari Digitalisasi

Layanan digital memungkinkan bank untuk menarik lebih banyak nasabah dan meningkatkan jumlah tabungan dan giro mereka. Beberapa bank di Indonesia, seperti BCA dan BRI, telah meluncurkan layanan digital yang sangat mudah diakses oleh nasabah. Hal ini membantu mereka meningkatkan CASA dan mengurangi ketergantungan pada deposito.

b. Tantangan dari Fintech

Fintech menawarkan layanan pembayaran, tabungan, dan pinjaman tanpa harus mengandalkan jaringan fisik. Hal ini membuat bank konvensional harus berkompetisi dengan layanan yang cepat dan sederhana. Untuk menarik nasabah agar tetap menggunakan layanan bank, banyak bank di Indonesia yang telah berkolaborasi dengan fintech atau memperkuat layanan digital mereka.

7. Menerapkan Analisis Sumber Dana dalam Investasi Bank di Indonesia

Bagi investor, analisis sumber dana bank adalah langkah awal yang penting dalam mengevaluasi potensi keuntungan dan risiko investasi pada saham bank. Beberapa tips yang dapat membantu investor antara lain:

Periksa CASA Ratio: Pilih bank yang memiliki CASA Ratio tinggi, karena ini menunjukkan kemampuan bank untuk mendapatkan pendanaan murah yang berkelanjutan.
Analisis LDR: Bank dengan LDR yang sehat menunjukkan efisiensi dalam penggunaan dana untuk kredit, tetapi tidak terlalu agresif hingga mengancam likuiditas.
Evaluasi NIM dan ROA: Perhatikan bank yang memiliki NIM dan ROA yang tinggi, karena ini menunjukkan mereka berhasil menghasilkan pendapatan yang baik dari aset yang dikelola dengan biaya dana yang terjaga.

Kesimpulan: Membangun Pemahaman tentang Strategi Sumber Dana

Analisis sumber dana bank membantu investor memahami struktur biaya dan profitabilitas bank dengan lebih baik. Bank yang berhasil memaksimalkan CASA dan mengelola LDR dengan baik umumnya memiliki profitabilitas yang lebih tinggi dan risiko yang lebih terkontrol. Di Indonesia, bank-bank besar seperti BCA dan BRI telah menunjukkan kinerja yang stabil berkat CASA Ratio yang tinggi dan strategi digitalisasi yang kuat.

Dengan pengetahuan ini, diharapkan investor dapat menilai bank berdasarkan strategi sumber dana mereka dan memilih investasi yang sesuai dengan tujuan keuangan mereka.

Location:

Kepoin Saham