Analisis Laporan Laba Rugi Pada Laporan Keuangan ASII Triwulan IV Tahun 2024

PT Astra International Tbk (ASII) adalah salah satu perusahaan terbesar di Indonesia, bergerak di berbagai bidang seperti otomotif, alat berat, jasa keuangan, dan infrastruktur. Setiap tahun, Astra merilis laporan keuangan yang menunjukkan kondisi bisnis mereka. Dalam artikel ini, kita akan membahas laporan laba rugi Astra dengan cara yang sangat mudah dipahami, bahkan bagi yang baru mengenal dunia keuangan.

1. Pendapatan dan Laba Kotor: Apakah Astra Bertambah Kaya?

Pendapatan adalah uang yang diperoleh perusahaan dari penjualan produk atau jasa. Laba kotor adalah sisa uang setelah dikurangi biaya produksi. Berikut data Astra:

Pendapatan: Rp 330,92 triliun (naik 4,54% dibanding tahun lalu)
Beban Produksi: Rp 257,36 triliun (naik 5,8% dibanding tahun lalu)
Laba Kotor: Rp 73,56 triliun (hampir tidak berubah dari tahun lalu)
Margin Laba Kotor: 22,22% (turun dari 23,16% tahun lalu)

📌 Artinya apa? Astra berhasil mendapatkan lebih banyak uang dari penjualan, tetapi keuntungannya tidak naik signifikan karena biaya produksi juga meningkat. Ini seperti seseorang yang gajinya naik, tapi pengeluarannya juga ikut naik, sehingga tabungan tidak bertambah banyak.

2. Beban Operasional: Seberapa Boros Astra dalam Mengelola Bisnisnya?

Setelah laba kotor diperoleh, Astra masih harus membayar berbagai biaya operasional, seperti gaji karyawan, biaya pemasaran, dan biaya administrasi kantor.

Beban Penjualan: Rp 11,35 triliun (turun dari Rp 11,45 triliun) → Ada efisiensi dalam pemasaran.
Beban Administrasi: Rp 20,01 triliun (naik dari Rp 17,59 triliun) → Biaya kantor dan gaji naik.
Total Beban Operasional: Rp 31,36 triliun (naik 8% dibanding tahun lalu)

📌 Apa dampaknya? Kenaikan biaya ini mengurangi keuntungan bersih Astra. Seperti seseorang yang gajinya naik tapi memilih untuk hidup lebih mewah, sehingga akhirnya uang yang bisa ditabung tetap kecil.

3. Pendapatan dan Beban Keuangan: Apakah Astra Punya Utang dan Bagaimana Pengaruhnya?

Perusahaan sering kali memiliki pinjaman untuk membiayai operasinya. Astra juga memperoleh pendapatan dari investasi dan bunga bank.

Pendapatan dari Dividen (Keuntungan dari Investasi Lain): Rp 375 miliar (naik dari Rp 278 miliar)
Pendapatan Bunga (Keuntungan dari Simpanan Uang di Bank): Rp 3,35 triliun (naik dari Rp 3,05 triliun)
Beban Bunga (Cicilan Utang yang Harus Dibayar): Rp 3,81 triliun (naik dari Rp 3,11 triliun, atau naik 22,4%)
Kerugian dari Selisih Kurs (Akibat Nilai Tukar Mata Uang Berubah): Rp -532 miliar (lebih buruk dari Rp -408 miliar tahun lalu)

📌 Kesimpulannya? Astra harus membayar lebih banyak bunga utang karena suku bunga yang lebih tinggi. Ini seperti orang yang punya cicilan rumah atau mobil yang bunganya naik, sehingga beban bulanan semakin berat. Selain itu, Astra juga rugi karena nilai tukar mata uang tidak menguntungkan.

4. Laba Bersih: Berapa Banyak Uang yang Benar-Benar Dihasilkan Astra?

Setelah dikurangi semua biaya, kita bisa melihat berapa laba bersih Astra.

Laba Sebelum Pajak: Rp 53,16 triliun (turun dari Rp 54,72 triliun)
Beban Pajak: Rp 9,73 triliun (turun dari Rp 10,23 triliun)
Laba Bersih (Keuntungan Akhir Perusahaan): Rp 43,42 triliun (turun dari Rp 44,50 triliun)
Net Profit Margin (Persentase Keuntungan dari Pendapatan Total): 13,12% (turun dari 14,06%)

📌 Apa artinya? Meskipun Astra tetap untung besar, keuntungannya lebih kecil dibanding tahun lalu. Ini seperti seseorang yang tahun lalu menabung Rp 4 juta per bulan, tetapi tahun ini hanya bisa menabung Rp 3,8 juta karena biaya hidup meningkat.

5. Laba Per Saham (EPS): Apakah Pemegang Saham Mendapatkan Lebih Banyak Keuntungan?

Bagi investor, laba per saham adalah indikator penting karena menentukan berapa keuntungan yang mereka dapatkan.

Laba Per Saham (EPS): Rp 841 (naik dari Rp 836 per saham)

📌 Kesimpulan? Meskipun laba bersih turun, laba per saham tetap naik. Ini bisa terjadi jika Astra melakukan pembelian kembali saham (buyback) atau mengelola jumlah saham beredar dengan baik.

6. Pendapatan Komprehensif Lain: Keuntungan Tambahan yang Tidak Langsung Terlihat

Pendapatan komprehensif adalah keuntungan dari perubahan nilai aset atau investasi jangka panjang.

Pendapatan Komprehensif (Setelah Pajak): Rp 2,56 triliun (naik dari Rp -829 miliar) → Astra mendapatkan keuntungan tambahan dari revaluasi aset.
Total Laba Komprehensif: Rp 45,98 triliun (naik 5,3% dibanding tahun lalu)

📌 Apa gunanya? Meskipun laba bersih turun, Astra tetap mendapat keuntungan dari kenaikan nilai investasi atau aset mereka, seperti kenaikan harga properti atau saham.

Kesimpulan Akhir: Apakah Astra Masih Perusahaan yang Kuat?

🔹 Pendapatan naik, tetapi keuntungan tidak meningkat secara signifikan.

🔹 Biaya operasional dan bunga utang meningkat, yang menekan profitabilitas.

🔹 Laba bersih turun, tetapi EPS tetap naik, yang menunjukkan Astra masih dikelola dengan baik.

🔹 Pendapatan komprehensif naik, yang berarti nilai aset Astra tetap bertumbuh.

Apakah Saham Astra Masih Layak Dibeli?

Jika Anda seorang investor yang mencari perusahaan stabil dengan fundamental kuat, Astra tetap menjadi pilihan menarik. Namun, jika Anda mencari perusahaan dengan pertumbuhan laba yang tinggi, mungkin perlu mempertimbangkan opsi lain atau menunggu strategi efisiensi Astra membuahkan hasil.

Penutup: Laporan keuangan tidak harus sulit dipahami. Dengan memahami konsep dasar seperti pendapatan, laba bersih, dan biaya operasional, kita bisa mengetahui bagaimana sebuah perusahaan benar-benar bekerja. Semoga penjelasan ini membantu! 😊

Sumber: Laporan Keuangan TW IV ASII 2024
dapat diakses pada: FinancialStatement-2024-Tahunan-ASII.pdf

Location:

Kepoin Saham